《科创板日报》12月22日讯 继美光之后，存储行业另外两大龙头三星电子与SK海力士即将披露财报。在存储产品缺货涨价的行业背景下，两家企业

第四季度内存业务盈利能力有望超越台积电，这将是七年来首次出现该局面。 据韩国经济日报今日援引半导体行业消息人士称，预计四季度三星内存

业务与SK海力士的毛利率将落在63%-67%区间，超过台积电的60%。 值得一提的是，美光上周发布的财报显示，其2026财年第一季度毛利率达56.8%，

环比提升11个百分点；并预计第二财季（2025年12月至2026年2月）

毛利率将在68%左右（上下浮动1个百分点）。美光这份财报震动华尔街，多家投行随即上调其目标价。摩根士丹利指出，除英伟达外，美光此次营收与

净利润的上修幅度，在美股半导体发展史上几无先例。 此前AI训练阶段高度依赖高端芯片，台积电凭借3nm制程拿下英伟达、AMD、博通等企业的AI芯片

代工订单，英伟达与台积电因此成为AI半导体领域的核心玩家。 报道指出，当前AI重心正从训练转向推理，数据的即时存取成为关键需求，这直接带动存储

需求激增。在AI推理需求的推动下，2026年存储市场规模预计将达到4440亿美元。 美光也将业绩增长归因于AI数据中心带来的更高定价与飙升需求。美光

首席执行官Sanjay Mehrotra进一步强调，DRAM短缺状况预计将持续至2026年以后。 东方证券12月21日研报指出，部分投资者仍低估了AI对存储芯片

需求的拉动幅度。整体而言，AI推理过程将引发存储结构的显著变化，有望提升活跃数据存储需求。

而当前数据中心存储中占主导地位的机械硬盘，难以满足高速读取活跃数据的需求，SSD等产品有望在AI推理场景中持续扩大应用。未来随着AI应用的进一步普及，

AI推理需求持续攀升，有望驱动存储芯片需求实现持续高速增长。