9 月 14 日消息，集邦咨询报告指出，NOR Flash 迎来近十年关键供需变局。AI 抢占大量产能，

高容量产品下半年预计再涨 90%-110%，部分型号价格翻倍。

2026 上半年 NOR 合约价累计上涨 100%-120%，下半年行情分化，256Mb 及以上高容量型号供需紧张。

AI 服务器单台 NOR 用量为传统服务器 3-5 倍，机内 Retimer 芯片均需独立 NOR 加载微码；

AI PC、边缘 AI、机器人等设备，也推高固件存储需求。

供给端短期难以跟上：华邦 45nm 放量并推进工艺迭代，兆易创新代工切换处于磨合阶段，旺宏新增产能优先供给 NAND/eMMC，

NOR 投片受限。新增产能要历经工艺、良率、客户验证周期，无法快速释放。低轨卫星、航天电子带来增量需求，

航天 NOR 具备抗辐射、耐温等高标准，技术壁垒更高。

行情分化明显：128Mb 及以下中低容量产品产能逐步释放，消费类涨价放缓，预计 Q4 涨幅回落至 10%-20%。