8 月 31 日消息，人工智能浪潮正深度重塑半导体产业供需格局。过去存储芯片受行业周期影响，价格起伏剧烈，

而如今受 HBM 高频宽存储需求爆发、云厂商提前锁产能双重驱动，存储芯片正从传统大宗商品类元器件，升级为 AI 基建的核心战略资源。

Gartner 今年 4 月预测，2026 年全球存储芯片营收将从 2025 年的 2163 亿美元大幅增长至 6333 亿美元，占 1.32 万亿美元半导体整体市场的 48%。

时至 8 月，机构再度上调预期，预计 2026 年存储营收可达 8373 亿美元，在 1.56 万亿半导体市场中占比攀升至 54%。

目前市场主要由三星、SK 海力士、美光三大厂商把控。为规避供应链波动风险，

下游客户大规模签订长期供货协议：SK 海力士已和十余家客户达成长约合作；美光披露，16 份战略客户协议锁定

合约期内约两成 DRAM 产能与三分之一 NAND 产能；三星也与核心客户签署多年供货合约。

长约机制能够帮助存储厂商平抑需求波动，但行业周期并未就此消失。据数码闲聊站测算，

近期 DRAM 与 NAND 综合成本涨幅已达 340%，部分存储产品成本甚至超越高端 SoC。

后续随着新增产能持续释放，叠加 HBM 潜在替代技术出现，一旦供给增速追上乃至超过市场需求，存储价格依旧存在回调风险。

换言之，AI 只会拉长、放大存储行业景气度，并非彻底抹平周期。当下 AI 催生的 8373 亿美元存储市场，仍将遵循供需平衡规律，

迎接新产能释放带来的新一轮价格与产能博弈